宜收藏 | 一文梳理全球最活跃的DeFi投资机构，谁才是浪潮背后的推手？

admin 2025-03-27 共48人围观，发现198个评论

6月中旬以来，流动性挖矿机制彻底点燃市场投资热情，DeFi锁仓总值从不足10亿美元飙升至87亿美元上方，增幅达770%。同时，DeFi锁仓量排名发展巨变，Aava跃升第一，抢夺昔日王者Maker风采，Curve、Uniswap、Synthetix、yearn等项目扶摇直上，霸占榜单第一至第六位。

疯狂生长的DeFi，不仅催生出百倍币、千倍币，乃至万倍币（YFI价格已达比特币3倍），且带动DEX市场快速增长。以DEX龙头Uniswap为例，该平台在30日的交易量高于中心化交易所Coinbase，前者24小时交易量超4.26亿美元，后者Pro平台超3.48亿美元。在这股旋风下，近20个与DeFi相关的项目跻身CMC排名前100，DeFi市场总值超176亿美元。

繁华的背后，你一定好奇谁才是DeFi市场赢家？哪些机构重金押注DeFi？哪些一级市场参与者捕获到独角兽？基于此，火星区块链研究院根据公开资料深扒20逾家投资机构，将其分为加密风投、交易所/公链基金、传统风投三大类，试图还原DeFi市场背后的重要推手。（注：信息如有遗漏，欢迎指正）

|一图看懂哪些机构在重金押注DeFi

一、加密风投机构

一级市场投资主力军，投资方向具有重要的风向标意义。

代表投资机构：DragonflyCapital、PolychainCapital、FrameworkVentures、PanteraCapital、ElectricCapital、Paradigm、Placeholder、ParaFiCapita等

1.DragonflyCapital

（1）介绍

DragonflyCapital由AlexanderPack（前贝恩资本区块链业务投资负责人）、冯波（策源创投创始合伙人）共同创立，于2018年10月完成1亿美元募资，参与投资的LP包括比特大陆、OKEx、BitMEX、Ripple、Coinbase联合创始人、BainCapital以及FoundersFund等。

（2）核心团队成员

（3）投资项目：

（4）押中的明星DeFi项目

dYdX，衍生品交易平台

Maker，智能合约

Compound，去中心化借贷协议

2.PolychainCapital

（1）介绍

数字货币对冲基金PolychainCapital成立于2016年，曾获a16z、BoostVC以及USV等知名风投机构加持，其创始人OlafCarlson-Wee原为Coinbase的早期员工。

（2）核心团队成员

（3）投资项目：

（4）押中的明星DeFi项目

dYdX，衍生品交易平台

DAI稳定币

Compound，去中心化借贷协议

DharmaProtocol，去中心化借贷协议

3.FrameworkVentures

（1）介绍

FrameworkVentures成立于2019年7月，专注投资与技术开发，其不仅是Synthetix最大利益相关者、Unwiswap主要流动性供应商，同时也是Chainlink早期主要投资方及节点运营商。

（2）核心团队成员

（3）投资项目

（4）押中的明星DeFi项目

Chainlink，预言机

AAVE，借贷协议

YFI，聚合器

Synthetix，合成资产协议

4.PanteraCapital

（1）介绍

PanteraCapital风投基金成立于2003年，至2013年正式转型为加密货币投资机构，专注于区块链、数字货币领域的早期投资。

（2）核心团队成员

（3）投资项目

（4）押中的明星DeFi项目

0x，去中心化交易的开源协议

Augur，去中心化的预测市场平台

5.ElectricCapital

（1）介绍

ElectricCapital是一家专注投资加密货币、区块链以及金融科技的企业。在进入区块链领域前，该风投基金创始团队曾创办并售出5家公司，同时投资过irtable、BoomSupersonic、ColorGenomics等非加密类企业。

（2）核心团队成员

（3）投资项目

（4）押中的明星DeFi项目

dYdX，衍生品交易平台

Maker，智能合约

6.Paradigm

（1）介绍

Paradigm是Coinbase联合创始人FredEhrsam组建的加密投资基金，曾获耶鲁大学投资，于2019年被GalaxyDigital创始人MikeNovogratz评为最大的加密风投基金，资产管理规模超十亿美元。

（2）核心团队成员

（3）投资项目

（4）押中的明星DeFi项目

Uniswap，DEX

Compound，去中心化借贷协议

Yield，借贷协议

7.Placeholder

（1）介绍

加密经济投资机构Placeholder于2017年成立，专注投资分布式信息网络、区块链技术赛道。

（2）核心团队成员

（3）投资项目

（4）押中明星的DeFi项目

UMA，预言机

0x，协议

Balancer，去中心化交易所

8.ParaFiCapital

（1）介绍

ParaFiCapital创立于2018年，是一家专注于区块链和去中心化金融市场的风险投资公司，其创始人BenjaminForman来自私募巨头KKR。

（2）核心团队成员

（3）投资项目

（4）押中的明星DeFi项目

UniswapDEX

Maker，智能合约

KyberNetwork，交易平台

9.BlockchainCapital

（1）介绍

BlockchainCapital成立于2013年，全球第一支专注区块链和数字货币领域的风投基金。自成立以来，该基金投资Coinbase、Blockstream、Xapo等近百家加密货币企业，成为区块链行业内的顶级风投之一。

（2）核心团队成员

（3）投资项目

（4）押中的明星DeFi项目

0X，去中心化交易所基础设施提供商

UMA，预言机

10.IOSG

（1）介绍

IOSGVentures成立于2017年，是一家以研究和社区驱动的加密创业投资基金，专注投资DeFi、、跨链和等赛道。

（2）核心团队成员

（3）投资组合

（4）押中的明星DeFi项目

Synthetix，合成资产平台

Makerdao，借贷协议

KAVA，跨链DeFi平台

1inch，DEX聚合器

11.Hashed

（1）介绍

Hashed（即BlockchainPartnersKorea，简称BPK）被称之为“肉末资本”，是韩国规模最大的数字货币及区块链投资基金，曾投资多个知名区块链项目。

（2）核心团队成员

SimonSeojoonKim,首席执行官兼管理合伙人

EthanKyuntaeKim,联合创始兼合伙人

RyanSunghoKim,联合创始人兼合伙人

（3）投资组合

（4）押中明星DeFi项目

MakerDAO，借贷协议

12.HashKeyCapital

（1）介绍

HashKeyCapital隶属HashKey集团旗下，于2018年7月成立，其投资布局广泛，目前累计完成28笔区块链相关投资，其中包括BlockFi、Lightnet、AcalaNetwork以及Blockfolio等项目。

（2）核心成员

肖风，董事长

MichelLee，执行总裁

邓超，投资主管

（3）投资组合

（4）押中明星DeFi项目

Kava，跨链DeFi平台

13.NGCVentures

（1）介绍

NGCVentures成立于2017年12月，是区块链和分布式账本技术的最大机构投资者之一，同时也是Zilliqa、Ontology、NKN、Oasis、Mainframe、Certik、Bluzelle以及Iotex等领先区块链项目的关键贡献者。

（2）核心成员

（3）投资组合

14.FBGCapital

（1）介绍

FBGCapital（或称FBG区块链投资基金）成立于2016年5月，是国内知名的数字资产基金，其创始人周硕基是早期加密货币投资者，被称为“中国数字货币社区的意见领袖”。

（2）核心成员

（3）投资组合

（4）押中明星DeFi项目

DAI，去中心化稳定币

二、交易所/公链基金：巩固生态版图

实力强大，羽翼正在张开。请务必正视Coinbase效应。

代表投资机构：CoinbaseVentures、BinanceLabs、霍比特Labs、公信宝

1.CoinbaseVentures

（1）介绍

CoinbaseVentures成立于2018年4月，隶属于美国主流加密货币交易所Coinbase旗下，旨在为加密货币和区块链初创公司提供早期阶段投资。根据Coinbase企业和商业发展部负责人EmilieChoi说法，只要在生态中看到有潜力、能符合每个人利益的初创公司，其就会进行投资，即使这些公司可能与Coinbase构成竞争关系。

（2）核心团队成员